안녕하세요!
오늘은 미국 ETF 2종 SCHD SPY 비교를 통해 어떤 ETF가 더 높은 성과를 나타냈는지 알아도록 하겠습니다.
SCHD는 배당률 및 배당성장률이 높은 100개 기업을 포함하는 다우존스 US Dividend 지수를 추종하는 ETF이며, SPY는 미국 우량주 500여개를 포함하는 S&P500 지수를 추종하는 기업입니다.
SCHD와 SPY는 많은 종목들이 겹치지만, SCHD가 배당 측면에서 우수한 기업들을 선별하고 리밸런싱을 거치는 만큼, 과연 더 높은 성과를 나타냈을지 확인해보도록 하겠습니다.
목차
SCHD SPY 개요
SCHD와 SPY ETF의 기본 정보를 간략히 정리해보겠습니다.
SCHD ETF
SCHD의 정식 명칭은 Schwab U.S. Dividend Equity ETF로 Charles Schwab 사의 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index 추종 ETF입니다.
운용 자산은 53.63 Billion Dollars로 한화 환산시 약 72.4 조원(환율 1,350원 기준)이며, 운용보수는 0.06%입니다.
상장일은 2011년 10월 20일로 약 13년의 역사를 가지고 있습니다.
- ETF명: Schwab U.S. Dividend Equity ETF(티커명: SCHD)
- 추종 지수: Dow Jones U.S. Dividend 100
- 운용사: Charles Schwab
- 운용 자산: 53.63 Billion Dollars
- 상장일: 2011년 10월 20일
- 운용수수료: 0.06%
SPY ETF
SPY의 정식 명칭은 SPDR S&P 500 ETF Trust 로 SPDR 사의 S&P 500 Index 추종 ETF입니다.
운용 자산은 494.50 Billion Dollars로 한화 환산시 약 667.57 조원(환율 1,350원 기준)이며, 운용보수는 0.09%로 SCHD 대비 소폭 높은 수준입니다.
상장일은 1993년 1월 22일로 약 30년 이상의 역사를 가지고 있습니다.
- ETF명: SPDR S&P 500 ETF Trust(티커명: SPY)
- 추종 지수: S&P 500 Index
- 운용사: SPDR State Street Global Advisors
- 운용 자산: 494.50 Billion Dollars
- 상장일: 1993년 1월 22일
- 운용수수료: 0.09%
SCHD SPY 비교
본 글의 주제인 SCHD SPY 비교를 진행해보겠습니다.
SCHD SPY 투자 수익률 비교
먼저, SCHD와 SPY 투자 수익률 비교 결과입니다.
투자 수익률은 Total Return(배당 전체 재투자)를 기준으로 하였고, 기간은 1년, 5년, 10년, 최대 기간(SCHD 상장일 2011년 10월 20일 ~)로 설정하였습니다.
투자 수익률 측면, SCHD SPY 비교 결과, 최대 기간 기준 SCHD 339.3%, SPY 413.8%로 SPY가 더 우수하였습니다.
1년, 5년, 10년, 최대 기간 기준 모두 SPY가 SCHD 대비 수익률이 우수하였으며, MDD(Max Drawdown, 최대 손실률)과 변동성은 유사 수준이었습니다.
최근 기술주들의 폭발적인 상승으로 상대적으로 기술주 비중이 높은 SPY가 더 높은 성과를 나타낸 것으로 보입니다.
해당 결과만 봤을 때는 SCHD가 아닌 SPY를 무조건적으로 선택해야할 것으로 보입니다만,
기술주가 폭락하였던 2022~2023년 상반기까지는 SCHD가 오히려 더 높은 수익률을 나타내, 해당 결과만으로 향후 SPY 수익률이 더 높을 것으로 단정하기는 어려울 것으로 판단됩니다.
| 최근 1년 SCHD SPY 비교 | SCHD | SPY |
| 수익률 (Total Return) | 7.7% | 21.3% |
| CAGR (연 평균 성장률) | 7.7% | 21.3% |
| MDD (최대 손실률) | -10.8% | -10.0% |
| 변동성 (Volatility) | 11.7% | 11.7% |
| 최근 5년 SCHD SPY 비교 | SCHD | SPY |
| 수익률 (Total Return) | 68.0% | 85.0% |
| CAGR (연 평균 성장률) | 11.0% | 13.1% |
| MDD (최대 손실률) | -33.4% | -33.7% |
| 변동성 (Volatility) | 20.1% | 20.9% |
| 최근 10년 SCHD SPY 비교 | SCHD | SPY |
| 수익률 (Total Return) | 181.6% | 217.1% |
| CAGR (연 평균 성장률) | 10.9% | 12.2% |
| MDD (최대 손실률) | -33.4% | -33.7% |
| 변동성 (Volatility) | 16.6% | 17.5% |
| 최대 기간(2011. 10. 20~) SCHD SPY 비교 | SCHD | SPY |
| 수익률 (Total Return) | 339.3% | 413.8% |
| CAGR (연 평균 성장률) | 12.6% | 14.0% |
| MDD (최대 손실률) | -33.4% | -33.7% |
| 변동성 (Volatility) | 15.7% | 16.8% |
SCHD SPY 배당금 비교
배당금 측면에서 SCHD SPY 비교해보도록 하겠습니다.
SCHD는 3, 6, 9, 12월 분기별 배당락을 진행 중이며, 최근 1년 간 지급된 배당금은 주당 2.6725달러로 현 주가(76.65 달러) 기준 배당률은 3.49%입니다.
SCHD의 최근 10년 평균 배당성장률은 10.87%이며, 상장 이후 12년 간 꾸준히 배당 성장을 기록하고 있습니다.
SPY 또한 3, 6, 9, 12월 분기별 배당락을 진행 중이며, 최근 1년 간 지급된 배당금은 6.7226 달러로 현 주가(495.16 달러) 기준 배당률은 1.36%입니다.
SPY의 최근 10년 평균 배당성장률은 6.80%이며, 최근 14년 간 꾸준한 배당 성장을 기록하고 있습니다.
- SCHD 배당률: 3.49%, 10년 평균 배당성장률: 10.87%, 3, 6, 9, 12월 분기별 배당락
- SPY 배당률: 1.36%, 10년 평균 배당성장률: 6.80%, 3, 6, 9, 12월 분기별 배당락
SCHD SPY 보유 종목 섹터 비교
SCHD는 배당 성장성 및 섹터 분산성을 고려한 포트폴리오를 구성하며, 분기마다 리밸런싱을 실시합니다.
현재 SCHD가 보유하고 있는 주요 종목으로는 Lockheed Martin, Chevron, Pepsico, Texas Instrument 등이 있습니다.
SCHD 보유 종목 섹터를 살펴보면, 산업재 17.12%, 금융 16.73%, 헬스케어 15.90%로 비중이 가장 높으며, 그 뒤를 이어 기술주 12.58%, 필수소비재 11.95%, 에너지 9.25%로 비중이 높습니다.
SCHD 보유 종목은 매 분기별 변동되기 때문에, 상세 보유 종목 및 종목 선정 기준은 아래 링크 참고부탁드립니다.
SPY는 미국 거래소에 상장된 기업 중 시가총액, 거래량, 유동주식비율 등을 기준(S&P500 지수 기준, 아래 참고)으로 선정된 500개 종목을 보유합니다.
현재 SPY가 보유하고 있는 주요 종목으로는 Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon, Berkshire Hathaway 등이 있습니다.
SPY 보유 종목 섹터를 살펴보면, 기술주 29.31%, 금융 13.04%, 헬스케어 12.19%로 비중이 가장 높으며, 그 뒤를 이어 경기소비재 10.21%, 통신 서비스 9.46%, 산업재 8.82%로 비중이 높습니다.
- S&P500 지수 편입 기준: 해당 3가지를 충족한 기업 중 시가총액 기준 상위 500개 기업
1) 거래량: 6개월에 25만주 이상
2) 유동주식비율: 0.75 이상
3) 재무 건정성: 최근 4개 분기 이익 합계가 흑자일 것
SPY 보유 종목 또한 기업들의 시가 총액 변동에 따라 지속적인 변동이 있으므로, 상세 보유 종목 아래 링크 참고 부탁드립니다.
SCHD SPY 비교 요약
앞서 말씀드린 내용을 바탕으로, SCHD SPY 비교 요약해보도록 하겠습니다.
수익률 측면에서는 SPY가 SCHD 대비 우수하였습니다.
SPY의 높은 기술주 비중에 따른 결과로 판단되며, 기술주 섹터의 등락에 따라 두가지 종목의 최종 수익률 차이가 크게 발생하는 것으로 보입니다.
최대 손실률과 변동성은 두가지 종목 모두 유사 수준을 보였습니다.
배당 측면에서는 SCHD가 높은 배당률과 배당성장률로 SPY 대비 우수하였습니다.
| 비교 항목 | SCHD | SPY |
| 운용사 | Charles Schwab | SPDR |
| 추종 지수 | Dow Jones U.S. Dividend 100 | S&P 500 Index |
| 운용 자산 | 53.63 Billion Dollars | 494.50 Billion Dollars |
| 운용 수수료 | 0.06% | 0.09% |
| 최대 기간 (2011. 10. 20~) 배당 재투자 수익률 | 339.3% | 413.8% |
| 최대 기간 CAGR (연 평균 성장률) | 12.6% | 14.0% |
| 최대 기간 MDD (최대 손실률) | -33.4% | -33.7% |
| 변동성 (Volatility) | 15.7% | 16.8% |
| 배당률 | 3.49% | 1.36% |
| 10년 평균 배당성장률 | 10.87% | 6.80% |
| 배당주기 | 분기별 | 분기별 |
| 주요 보유 섹터 | 산업재, 금융, 헬스케어 | 기술주, 금융, 헬스케어 |
결론
이상으로, SCHD SPY 비교를 통해 과거 어떤 종목의 성과가 더 우수하였는지 확인해보았습니다.
SCHD SPY 비교 결과, 수익률 측면에서는 SPY가 SCHD가 더 우수하였습니다.
하지만, 기술주의 큰 폭락이 있었던 2022~2023년 초까지는 SCHD의 수익률이 더 높아, 기술주 섹터 주가 등락에 따라 두가지 종목의 수익률 차이가 크게 나타날 것으로 보입니다.
배당률, 배당성장률 측면에서는 당연하게도 SCHD가 SPY 대비 더 우수하였습니다.
비교 결과, SPY와 SCHD 모두 우수한 ETF들로 판단되기 때문에, 향후 기술주의 더 큰 성장을 기대하신다면 SPY를, 높은 배당과 안정적인 배당성장 및 주가 성장을 원하신다면 SCHD를 선택하시는 것을 추천드립니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다! 🙂
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