안녕하세요!
오늘은 지난번 포스팅한 SCHD QQQ 조합 투자 최적 비율 분석 글에 이어 SCHD QLD(나스닥 100 지수 2배 레버리지 ETF) 조합 투자의 최적 비율을 한번 찾아보려 합니다.
QQQ 대비 QLD의 변동성이 2배 더 크지만, 과거 나스닥 100 지수의 지속적인 우상향으로 백테스팅 결과상 더 높은 수익률을 보여주지 않을까 예상되는데요.
과연, 실제로 어떤 결과를 보여줄지 백테스팅을 통해 확인해보도록 하겠습니다.
목차
SCHD QLD 개요
먼저 각각의 ETF에 대해 상세히 알아보겠습니다.
SCHD ETF
SCHD는 Simple Investment 에서 가장 많이 등장하는 ETF로 제가 가장 애정하는 ETF입니다.
정식 명칭은 Schwab U.S. Dividend Equity ETF로 Scwab 사에서 운용하는 배당률, 배당성장률 측면에서 가장 우수한 미국 100여개 기업에 분산투자하는 ETF입니다.
아주 큰 변동성 및 수익성을 보여주지는 않지만 지속적인 주가 우상향과 최근 10년 평균 11.39%라는 엄청난 배당성장률을 보여주는 종목으로 장기투자에 매우 적합한 종목입니다.
SCHD의 운용수수료는 0.06%로 저렴하며, 현재 주가 기준 배당률은 연간 3.39%입니다.
총 운용자산은 54.22 Billion Dollars 이며, 상장일은 2011년 10월 20일입니다.
보유하고 있는 종목들을 살펴보면, Broadcom, AbbVie, Merk&Co, The Home Depot 등 대표적인 배당주들을 포함합니다.
- ETF명: Schwab U.S. Dividend Equity ETF
- 티커명: SCHD
- 추종 지수: Dow Jones U.S Dividend 100 Index
- 운용사: Charles Schwab
- 운용수수료: 0.06%
- 운용자산: 54.22 Billion Dollars
- 배당율: 3.39%, 배당성장률(10년 평균): 11.39%, 배당 주기: 분기별 (3, 6, 9, 12월)
- 상장일: 2011년 10월 20일
출처: Seeking Alpha(SCHD Dividend History)
SCHD의 배당금 및 수익률 등 상세 정보는 아래 글을 참고 부탁드립니다.
SCHD ETF 수익률 배당성장률 정보 상세히 알아보기
QLD ETF
QLD의 정식명칭은 ProShares Ultra QQQ ETF로 ProShares 사에서 운용하는 나스닥 100 지수 2배 레버리지 상품입니다.
운용수수료는 레버리지 상품 특성상 0.95%로 좀 비싼 편이며, 배당률은 나스닥 100 Total Return(배당 재투자) 지수 투자 상품으로 거의 없는 수준입니다.
운용 자산은 6.10 Billion Dollars이며, 2006년 6월 19일 상장하였습니다.
QLD의 보유종목을 살펴보면, Microsoft, Apple, NVIDA 등 미국 대표 기술주 위주로 구성되어 있습니다.
- ETF명: ProShares Ultra QQQ ETF
- 티커명: QLD
- 추종 지수: NASDAQ 100 TR
- 운용사: ProShares
- 운용수수료: 0.95%
- 운용자산: 6.10 Billion Dollars
- 배당율: 0.09%
- 상장일: 2006년 6월 19일
SCHD QLD 장기투자 수익률
먼저 SCHD와 QLD 각각의 장기투자 수익률에 대해 알아보겠습니다.
백테스팅은 상대적 짧은 역사를 가진 SCHD 상장일(2011년 10월) 이후, 배당금을 전체 재투자하는 Total Return을 기준으로 하였습니다.
SCHD의 2011년 10월 이후 투자 수익률은 +343.54%, QLD는 +3,078.68%로 QLD의 수익률이 SCHD의 수익률의 거의 10배에 육박합니다.
하지만, MDD(Max Drawdown, 최대 손실률을 보면, SCHD -21.54%, QLD -60.52%로 변동성 측면에서는 QLD가 매우 열세함을 알 수 있습니다.
단순 수익률만 보면, QLD에 몰빵 투자를 하는 것이 좋아보이나, 해당 기간에는 닷컴 버블이나 2008 금융 위기와 같은 나스닥 지수의 큰 폭락 시기는 포함되지 않는다는 것을 간과해서는 안됩니다.
큰 위기 상황이 향후 발생하지 않는다는 보장이 없기 때문에, 상대적 변동성이 낮은 SCHD와 같은 투자자산을 혼합 투자하여 리스크를 최소화하는 것을 추천드립니다.
- SCHD 수익률(2011년 10월 이후, Total Return): +343.54%, CAGR(연 평균 성장률, Compound Annual Growth Rate): 12.84%, MDD(최대 손실률): -21.54%
- QLD 수익률(2011년 10월 이후, Total Return): +3,078.68%, CAGR(연 평균 성장률, Compound Annual Growth Rate): 32.37%, MDD(최대 손실률): -60.52%
SCHD QLD 조합 비율별 장기투자 수익률
SCHD QLD 조합 비율별 장기 투자시 수익률을 백테스팅을 통해 알아보고 최적의 비율을 추천드리도록 하겠습니다.
백테스팅 결과, 당연하게도 QLD SCHD 조합에서 QLD 비율이 높아질수록 수익률과 CAGR, MDD 모두 높아지는 경향을 보입니다.
따라서, 만약 SCHD QLD 조합 투자를 고려하신다면, 개인 성향에 따라 최대손실률을 얼마나 버틸 수 있는지를 판단하고 투자하시는 것이 좋아보입니다.
만약, 높은 최대손실율을 견디지 못하는 투자 성향을 가지셨다면, MDD가 큰 폭으로 상승하기 시작하는 7 : 3 비율 전인 8 : 2 비율 정도가 적당해보이며, 높은 MDD를 감수하고서라도 높은 수익률을 원하신다면, QLD 비율을 더 높게 선정하시면 될 것으로 보입니다.
| SCHD QLD 비율 | 수익률 (’11년 10월~) | CAGR | MDD |
| 10 : 0 | +343.54% | +12.84% | -21.54% |
| 9 : 1 | +493.89% | +15.54% | -22.03% |
| 8 : 2 | +676.76% | +18.08% | -24.31% |
| 7 : 3 | +894.23% | +20.47% | -28.62% |
| 6 : 4 | +1,146.96% | +22.70% | -32.94% |
| 5 : 5 | +1,433.59% | +24.78% | -37.25% |
| 4 : 6 | +1,749.98% | +26.69% | -41.56% |
| 3 : 7 | +2,088.30% | +28.43% | -45.88% |
| 2 : 8 | +2,436.05% | +29.97% | -50.19% |
| 1 : 9 | +2,774.77% | +31.30% | -54.79% |
| 0 : 10 | +3078.68% | +32.37% | -60.52% |
결론
이상으로, SCHD QLD 조합 투자 백테스팅을 통해 최적의 비율 선정을 진행해보았습니다.
백테스팅 결과, QLD 비율이 높아질수록 CAGR, MDD 모두 높아지는 경향을 보여, 수익률과 변동성 모두 상승하는 경향을 나타냈습니다.
따라서, SCHD QLD 투자를 고려하신다면, 개인의 성향에 따라 견딜 수 있는 MDD 범위를 판단하여 비율을 선정하는 것이 가장 좋은 방법으로 판단됩니다.
저라면, MDD가 크게 상승하기 전 구간인 8 : 2 비율 이후 비율을 선택해서 투자를 진행할 것 같네요.
본 글이 투자에 조금이나마 도움이 되셨기를 바라며, 긴 글 읽어주셔서 감사합니다 🙂