주식 용어: 퀄리티 관련 용어 30개 알아보기

안녕하세요!

지난 주식 용어 중 가치 관련 용어 정리에 이어 퀄리티 관련 용어에 대해 설명드리겠습니다!

퀄리티 관련 용어는 기업의 매출, 이익, 자본/자산 등의 수치를 활용하여 기업의 적정 가치를 판단할 때 참고하는 용어입니다. 대표적으로 당기순이익을 자본총계로 나눈 ROE가 있습니다.

퀄리티 관련 용어를 이용한 기업 가치를 잘 판단하여 투자에 적용해보시기를 추천드립니다.

주식 용어_퀄리티 관련 용어

주식 투자 용어 중 퀄리티 관련 용어는 말 그대로 이 주식이 얼마나 좋은 품질을 가지고 있느냐를 판단할 때 사용되는 용어입니다.

대부분 이익, 자본, R&D 투여 금액 등 정량적 수치들로 이루어져 있으며, 기업이 얼마나 많은 성과를 내고 투자는 얼마나 하는지 등을 가늠할 수 있는 수치들입니다.

그럼 각각의 퀄리티 관련 주식 투자 용어에 대해 알아보겠습니다!

• ROE(Return On Equity, 자기자본이익률): 당기순이익/자본총계 → 높을수록 기대수익률 높음

• ROA(Return On Asset, 총자산이익률): 당기순이익/자산총계 → 높을수록 기대수익률 높음

* 총 자본 = 총 자산에서 차입금액을 제외한 순수 자기자본을 의미

* 당기순이익: 기업이 얻은 모든 수익에서 지출한 모든 비용을 제외한 순이익

• ROIC(Return On Invested Capital, 투하자본수익률): 영업이익/투하자본 → 높을수록 기대수익률 높음

• GPIC(Gross Profit on Invested Capital, 투하자본매출총이익): 매출총이익/투하자본 → 높을수록 기대수익률 높음

• RIC(Revenue on Invested Capital, 투하자본매출액): 매출액/투하자본 → 높을수록 기대수익률 높음

* 매출액: 제품을 판매한 총액

* 매출총이익: 매출액 – 매출원가

* 영업이익: 매출총이익 – 판매비 – 관리비

• GP/E(Gross Profit/Equity): 매출총이익/자본총계 → 높을수록 기대수익률 높음

• GP/A(Gross Profit/Asset): 매출총이익/자산총계 → 높을수록 기대수익률 높음

• GP/IT(Gross Profit/Intangible Asset): 매출총이익/무형자산 → 높을수록 기대수익률 높음

• 무형자산 Turnover: 매출액/무형자산 → 높을수록 기대수익률 높음

• OP/IT(Operating Profit/Intangible Asset): 영업이익/무형자산 → 높을수록 기대수익률 높음

• ROIT(Return On Intangible Asset): 순이익/무형자산 → 높을수록 기대수익률 높음

* 무형자산: 비유동자산 중 하나로 물리적 형태가 없지만 미래의 경제적 이익이 기대되는 자산, 예를 들어 영업권, 산업재산권, 저작권, 라이센스 등)

• Asset Turnover: 매출액/자산총계 → 높을수록 기대수익률 높음

• GPM(Gross Profit Margin): 매출총이익/매출액 → 높을수록 기대수익률 높음

• OPM(Operating Profit Margin): 영업이익/매출액 → 높을수록 기대수익률 높음

• NPM(Net Profit Margin): 순이익/매출액 → 높을수록 기대수익률 높음

• F-score: 기업의 우량성 평가항목 9개로 평가되는 항목 → 높을수록 기대수익률 높음
  • 당기순이익 0 이상?
  • 영업현금흐름 0 이상?
  • ROA 전년 대비 증가 여부
  • 영업현금흐름이 순이익보다 높은지
  • 부채비율은 전년 대비 감소했는지
  • 유동비율이 전년 대비 증가했는지
  • 당해 신규 주식 발행을 하지 않았는지
  • 매출총이익이 전년 대비 증가했는지
  • 자산회전율이 전년 대비 증가했는지

• R&D/매출액: 연구개발비/매출액 → 높을수록 기대수익률 높음

• R&D/매출총이익: 연구개발비/매출총이익 → 높을수록 기대수익률 높음

• R&D/영업이익: 연구개발비/영업이익 → 높을수록 기대수익률 높음

• R&D/순이익: 연구개발비/순이익 → 높을수록 기대수익률 높음

• AC/A: 발생액(영업활동으로 인한 현금흐름 – 순이익)/자산총계 → 높을수록 기대수익률 높음

• AC/E: 발생액(영업활동으로 인한 현금흐름 – 순이익)/자본총계 → 높을수록 기대수익률 높음

• 변동성: 낮을 수록 주가의 변동폭이 낮음

• 영업이익/차입금: 높을수록 영업이익 대비 차입금 비율 우수

• 차입금/자본총계: 높을수록 재무건전성 우수

• 유보율: (자본잉여금+이익잉여금)/자본금, 높을수록 기업의 유보금이 자본대비 많아 안정적

* 잉여금: 기업에 있는 자금 중 자본금을 초과한 금액

* 자본잉여금: 기업의 영업이익 외 자본거래로 발생한 잉여금(주식발행초과금 등)

* 이익잉여금: 손익거래를 통해 발생한 잉여금(고정자산 처분, 경상적인 영업활동 등)

• 이익변동성: 낮을수록 기업의 이익변동성이 작고 안정적

• 유동비율,유동자산/유동부채: 높을수록 기업의 재무건정성 우수

• Altman Z-score: 기업의 건전성을 스코어화 시킨 지표(총 자산 대비 운전 자본 비율, 이익잉여금 비율, 수입 비율 등을 이용하여 기업의 파산할 확률을 예측하는 데 사용)

• ROCE(Return On Capital Employed): EBIT(Earnings Before Interest and Taxes)/(총자산 – 유동부채), 높을수록 기업의 수익성 우수

용어 출처: 퀀터스

결론

이상으로 주식 투자 용어 중 퀄리티 관련 용어 30가지에 대해 알아보았습니다.

퀄리티 용어는 주식의 적정 가치를 판단할 때 사용하는 지수들로 주식의 가격이 적절한지 판단할 때 꼭 참고해야하는 용어들입니다.

생소한 용어가 많지만 잘 공부하셔서 주식 투자시 많은 도움이 되셨으면 좋겠습니다!

감사합니다!

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