안녕하세요!
이번 글에서는 제가 만든 퀀트 투자 전략인 한국 소형주 퀀트 GP/A 전략에 대해 공유드리려고 합니다.
지표는 미국 GP/A 전략을 기반으로 만들어졌으며 소폭 변동이 있습니다.
한국 GP/A 전략의 CAGR은 69.02%, MDD -51.74%로 미국 GP/A 전략보다는 좋지 않지만, 한국 시장과 미국 시장 분산 투자를 위해 저는 한국, 미국 GP/A 전략 모두에 투자하고 있습니다.
목차
퀀트 투자 전략_한국 소형주 퀀트 GP/A
전략 수립 과정
한국 소형주 퀀트 GP/A 투자 전략은 미국 GP/A 전략을 기반으로 만들어졌으며, 유니버스를 한국으로 설정하였을 때, 최적의 CAGR, MDD를 가지는 전략을 채택하였습니다.
백테스팅을 진행했을 때, 한국 GP/A 전략의 경우, 종목수 15개, 시가총액 하위 10%일 때 CAGR와 MDD가 가장 밸런스가 좋아 해당 전략을 채택하였습니다. 더 높은 수익률을 원하시는 분들은 하위 시가총액 하위 4%, 종목수 10개를 선택해도 괜찮을 듯 합니다.
한국 소형주 퀀트 투자 전략 상세 설정 내용
한국 소형주 퀀트 전략의 필터, 팩터는 미국 GP/A 전략을 기반으로 하였으며, PEG 추가, 영업 이익 성장률만 제외하였습니다.
유니버스는 한국, 기본 필터 소형주 하위 20% 제외 모두 체크, 시가 총액 하위 10% 설정하였습니다.
팩터는 시가총액, PER, PEG, EV/EBITDA, GP/A, 매출액 성장률(YoY) 체크, 거래수수료는 제가 사용하고 있는 NH증권 기준 0.204%를 입력하였습니다.
요약하면 아래와 같습니다.
- 유니버스: 한국
- 기본필터: 시가총액 하위 20% 제외 모두 체크
- 시가총액 하위 10%
- 팩터: 시가총액(하위), PER(하위), PEG(하위), EV/EBITDA(상위), 매출액 성장률(YoY) 가중치 1 고정
- 거래 수수료: 0.204%(증권사마다 상이)
- 리밸런싱 기간: 분기별
- 종목수: 15개
- 기간: 2003. 01. 01 ~ 2023. 10. 08.
백테스트 결과
한국 GP/A 퀀트 투자 전략의 CAGR은 69.02%, Curmulative Return은 4,624,965.96%로 20년 전 100만원 투자시 현재 금액은 462억 이상 됩니다.
미국 GP/A 전략(CAGR: 79.72%, Curmulative Return: 18,323,458.51%) 대비 좀 떨어지지만, 충분히 좋은 수익률로 보입니다.
MDD(Max drawdown)은 -51.74%로 2008 금융 위기 시기에 왔으며 회복 기간은 580일 소요되었습니다.
다음으로 코로나 때 -45.70% 하락하였으며, 회복기간은 103일 소요되었습니다.
가장 손실이 오래 지속된 기간은 지금이네요..ㅠ 고금리 기조에 따라 2021년 시작되어 아직도 손실이 지속되고 있습니다.
월별 수익률을 보면 2007년 2월에 +39.31%으로 최대 수익을 기록했고, 2008년 10월 -25.12%로 최악의 수익률을 기록했네요.
최근 3개월은 지속 마이너스 수익률로 4월 투자를 시작한 저한테 마이너스 수익률을 안겨다 주고 있습니다.
종목 및 수익률 공개(2023. 10. 8 기준)
한국 GP/A 전략은 15개 종목당 50만원씩 투입하여 750만원이라는 소액으로 투자 중에 있습니다.
4/15 투자를 시작하였고, 7/15 1차 리밸런싱 진행, 10/15에 2차 리밸런싱 진행예정입니다.
해당 전략에 대한 종목 및 투자 수익률 또한 본 블로그에 공개할 예정이오니, 투자에 참고하시면 좋을 것 같습니다^^
현재 보유 종목명 및 수익률
- 모헨즈, 수익률 -16.66%
- 미래아이앤지, 수익률 -30.75%
- 쌍용정보통신, 수익률 -12.27%
- 서울제약, 수익률 -9.18%
- 삼진, 수익률 -8.40%
- 기산텔레콤, 수익률 -16.56%
- 서울리거, 수익률 -23.06%
- YW, 수익률 -2.11%
- 세동, 수익률 +7.09%
- 케이피티유, 수익률 -20.23%
- 진바이오텍, 수익률 -9.33%
- 에스앤더브률, 수익률 -32.96%
- 윈하이텍, 수익률 -3.57%
- 유니온커뮤니티, 수익률 -17.67%
2023년 4월 15일 투입금액: 750만원, 현재 평가액 6,052,351원, 수익률: -19.4%
플러스였던 미국 GP/A 전략과 달리 한국 GP/A 전략은 마이너스네요 ㅠㅠ 고금리 환경에서 한국 소형주는 힘을 쓰지 못하는 듯 합니다.
하지만, 저는 퀀트 투자를 믿고 꾸준히 투자를 이어나갈 생각입니다.
결론
미국 GP/A 전략을 기반으로 만들어본 한국 소형주 퀀트 GP/A 투자 전략의 CAGR은 +69.02%, MDD -51.74%입니다.
해당 전략으로 4월부터 투자를 진행해 본 결과, 현재 수익률은 -19.4%로 저조한 성적을 나타내고 있습니다. 하지만, 퀀트 투자를 믿고 꾸준히 투자해나갈 예정입니다.
과거가 반복된다면 20년 뒤에는 퀀트 투자로 경제적 자유를 이룰 수도 있습니다.
해당 전략의 종목 및 수익률은 지속 공개 예정이오니 많은 관심 부탁드립니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다 🙂
연평균 수익률 79.7% 미국 소형주 퀀트 투자 바로가기