안녕하세요!
오늘은 한국판 TLT인 ACE, SOL 미국30년국채액티브(H)와 TLT 직접 투자시 배당, 수익률, 실질수수료 등을 비교해보도록하겠습니다.
TLT는 미국 20년물 이상 국고채 투자 ETF로 최근 연준의 금리인하 기대감에 따라 높은 수익률을 나타내고 있는데요.
TLT의 국내 대체 상품인 ACE, SOL 미국30년국채액티브(H) 2종의 성과와 실제 TLT를 투자했을 때의 성과를 비교해보고 어떤 상품을 투자하는 것이 유리할지 분석해보도록 하겠습니다.
목차
1. 한국판 TLT_개요
한국판 TLT인 ACE, SOL 미국 30년국채액티브(H)는 TLT와 동일하게 미국 발행 30년 국채 중 잔존만기 20년 이상 채권을 편입하는 지수를 추종하는 ETF이며, (H)가 붙은 상품으로 환율에 영향을 받지 않는 환헷지형 상품입니다.
현재, 한국투자증권(ACE), 신한투자증권(SOL) 모두 환노출형 한국판 TLT는 출시하지 않은 상태입니다.
1) SOL 미국30년국채액티브(H)
SOL 미국 30년국채액티브는 신한자산운용에서 운용하는 한국판 TLT입니다.
기초지수는 KAP 미국채 20Y+ 지수로 KAP에서 산출 및 발표하는 잔존 만기가 20년 이상인 미국 국채로 구성된 지수입니다.
상장일은 2023년 7월 11일, 운용 자산 총액은 78억원으로 ACE 대비 12% 수준입니다.
분배금(배당금)은 채권 가격상승에 따른 자본수익 극대화를 위해 연 1회 예정으로 상장 이후 지급 이력이 없으며, 운용 수수료는 0.05%입니다.
- ETF명: SOL 미국 30년국채액티브
- 기초지수: KAP 미국채 20Y+ 지수
- 운용사명: 한국투자신탁운용
- 상장일: 2023년 7월 11일
- 운용 자산: 78억원
- 운용 수수료: 0.05%
- 1주당 가격 9,690원
- 년 1회 배당 지급(지급 현황 없음)
2) ACE 미국30년국채액티브(H)
ACE 미국 30년국채액티브는 한국투자신탁운용에서 운용하는 한국판 TLT입니다.
기초지수는 Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index로 미국 발행 국채 중 잔존만기 20년 이상으로 구성된 장기 국채 지수입니다.
상장일은 2023년 3월 14일, 운용 자산 총액은 6,472억원입니다.
분배금(배당금)은 월 배당 지급 중이며, 운용 수수료는 0.05%입니다.
- ETF명: ACE 미국 30년국채액티브
- 기초지수: Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index
- 운용사명: 한국투자신탁운용
- 상장일: 2023년 3월 14일
- 운용 자산: 6,472억원
- 운용 수수료: 0.05%
- 1주당 가격: 8,915원
- 월 배당 지급
3) TLT
TLT는 공식 명칭은 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF로 미국 최대 ETF 운용사인 iShares에서 운용하는 미국 장기 국채 ETF입니다.
추종 지수는 ICE® U.S. Treasury 20+ Year Bond Index로 한국판 TLT 상품과 동일하게 잔존 만기가 20년 이상인 미국 국채로 구성된 지수를 추종합니다.
상장일은 2002년 7월 22일, 운용 보수는 0.15%입니다.
운용 자산 총액은 49.03 Billion Dollars이며, 월 배당 지급 중입니다.
- ETF명: iShares 20+ Year Treasury Bond ETF(티커명: TLT)
- 기초지수: ICE® U.S. Treasury 20+ Year Bond Index
- 운용사명: iShares
- 상장일: 2002년 7월 22일
- 운용 자산: 49.03 Billion Dollars(약 63.7 조원)
- 운용 수수료: 0.15%
- 1주당 가격: 96.52 달러
- 월 배당 지급
2. 총 실질수수료
한국에 상장되어 있는 ETF는 표면적으로 나와있는 운용수수료 외 기타 비용, 판매수수료, 매매/중개 수수료 등이 발생하기 때문에 이를 포함하는 총 실질 수수료를 꼭 확인해야 합니다.
한국 상장 ETF 실질 수수료 확인해보기(금융투자협회 전자공시 서비스)
한국판 TLT 2종 총 실질 수수료 비교 결과, SOL은 0.0518%, ACE는 0.0891%로 SOL이 더 저렴하였습니다.
- SOL 미국 30년국채액티브 총 실질 수수료: 0.0518%
- ACE 미국 30년국채액티브 총 실질 수수료: 0.0891%
- TLT 수수료: 0.15%
3. 배당
SOL은 연 1회 배당으로 현재까지 배당 지급 내역이 없어 배당률을 확인하기 어려워 배당 지급 내역이 있는 ACE와 TLT 배당률을 비교해보도록 하겠습니다.
ACE 미국 30년국채액티브(H)는 2023년 총 9차례 배당금을 지급하였습니다.
총 지급 금액은 249원으로 12개월로 환산하면 332원이며, 현 주가(8,915원) 기준 연간 배당률은 3.72%입니다.
TLT는 2023년 12차례 배당금을 지급했고, 총 지급액은 3.3424 달러입니다.
현 주가(96.52 달러) 기준 연간 배당률은 3.46%로 ACE 가 TLT 대비 우위에 있습니다.
- SOL 미국 30년국채액티브(H): 연 1회 배당 지급으로 배당지급내역 없음
- ACE 미국 30년국채액티브(H): 3.72%
- TLT: 3.46%
4. 수익률
수익률은 가장 최근 상장한 SOL의 상장일인 2023년 7월 11일 이후 주가 수익률을 비교해보도록 하겠습니다.
SOL의 2023년 7월 11일 이후 현재까지 수익률은 -2.58%, ACE는 -2.56%, TLT는 -3.21%로 ACE와 SOL은 유사 수준, TLT가 가장 열세했습니다.
- SOL 미국 30년국채액티브(H) 수익률(2023년 7월 11일 ~ 현재): -2.58%
- ACE 미국 30년국채액티브(H) 수익률(2023년 7월 11일 ~ 현재): -2.56%
- TLT 수익률(2023년 7월 11일 ~ 현재): -3.21%
5. 요약
한국판 TLT 2종과 TLT 직접 투자 성과를 비교해본 결과, 배당률 및 수익률 측면에서는 ACE가 가장 우수하였습니다.
총 실질수수료는 SOL이 가장 저렴하였으며, 연 1회 배당 지급이라는 단점이 있어 아직까지는 월 배당 장점이 있는 ACE를 선택하는 것이 나아 보입니다.
SOL의 첫 배당 지급액을 보고, 배당률이 ACE 대비 높다면 그때 다시 고민해볼 필요는 있어보입니다.
TLT는 운용 자산이 거대하여 안정성이 높다는 장점을 제외하면 모든 성과 측면에서 ACE 대비 열세하였습니다.
세금 관련 검토를 해봐야겠지만, 유사 수준의 세금이 나온다면 환전수수료 및 높은 거래수수료가 드는 TLT를 굳이 선택할 필요는 없어보입니다.
| 항목 | SOL 미국 30년국채액티브(H) | ACE 미국 30년국채액티브(H) | TLT |
| 기초 지수 | KAP 미국채 20Y+ 지수 | Bloomberg US Treasury 20+ Year Total Return Index | ICE® U.S. Treasury 20+ Year Bond Index |
| 운용 자산 | 78억원 | 6,472억원 | 49.03 Billion Dollars (약 63.7 조원) |
| 총 실질수수료 | 0.0518% | 0.0891% | 0.15% |
| 배당률(’23년 기준) | 미지급 | 3.72% | 3.46% |
| 배당지급 주기 | 연 1회 배당 | 월 배당 | 월 배당 |
| 수익률 (SOL 상장일 ~ 현재) | -2.58% | -2.56% | -3.21% |
6. 결론
이상으로, 한국판 TLT인 SOL/ACE 미국 30년국채액티브(H)와 TLT 직접 투자의 성과를 비교해 보았습니다.
해외 상장 ETF와 국내 상장 ETF를 선택할 때는 시세차익에 따른 세금 검토가 필요하지만, 세금부분을 제외하고 단순히 총 실질수수료, 배당률, 수익률 등을 검토해보았을 때, 현 시점에서는 TLT 대신 ACE나 SOL 선택하는 것이 더 우수해보입니다.
한국 상장 ETF만 살 수 있는 연금 계좌나 ISA 계좌에서 매수시에는 SOL의 연 1회 배당을 지급하는 SOL 보다는 월 배당 상품인 ACE를 선택하는 것이 더 좋아보이며, 향후 SOL의 배당지급액을 보고 다시 한번 검토할 필요는 있어보입니다.
이상으로, 글 마치겠습니다 감사합니다!
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