퀀트 투자 전략: 미국 소형주 퀀트 GP/A, 연평균 79.7%라는 엄청난 수익률

안녕하세요!

이번 글에서는 제가 수없이 많이 돌려본 백테스트 중 가장 성과가 높았던 퀀트 투자 전략 한가지를 소개드리려고 합니다!

이름은 미국 소형주 퀀트 GP/A(매출총이익/자산총계) 전략이구요. CAGR(연평균 수익률)은 무려 79.7%, MDD는 -36.0% 수준입니다.

해당 전략은 미국 소형주 중 GP/A, EV/EBITDA, 매출/영업 이익 성장률 등 수치가 우수한 종목을 분기별 리밸런싱하여 만들어낸 전략입니다.

상세 설정 내용, 종목명, 현재까지의 수익률을 공개해드릴 테니 투자에 참고하시길 바랍니다.

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퀀트 투자 전략_미국 소형주 퀀트 GP/A

전략 도출 과정

해당 전략은 제가 정말 많은 백테스트를 돌려보면서 추출해낸 최고의 CAGR, 가장 낮은 MDD를 갖는 퀀트 투자 전략입니다.

한국 시장에도 GP/A를 기반으로하는 전략을 짜서 꽤 우수한 퀀트 투자 전략을 도출했지만, 미국 GP/A 전략이 제가 백테스팅하면서 본 CAGR/MDD 수치 중 가장 우수하였습니다.

아래 엑셀 파일과 같이 각 Factor들을 변경해가며 결과를 정리하였고, 현재까지 제가 백테스트 돌린 결과 중 가장 우수한 전략으로 판단되어 공유드립니다.

이번 전략 도출을 위해 백테스트는 약 500회 이상 돌려본거 같습니다.

미국 GP/A 퀀트 투자 전략 상세 설정 내용

그럼 미국 GP/A 전략 상세 설정 내용을 공유드리겠습니다.

유니버스는 미국, 기본 필터에서 소형주 하위 20%만 제외하고 모두 체크하였습니다.

시가총액은 하위 10%로 설정하였습니다.

더 낮게 가져가면 수익률이 높아지긴 하지만 너무 시가 총액이 낮아지면 거래량이 없어 매수 매도가 어렵다는 단점이 있어 10%로 고정하고 Test 진행하였습니다.

가치 팩터(Price)에서는 시가총액/PER 체크, 가치 팩터 (EV 관련) EV/EBITDA 체크, 퀄리티 Factor에서 GP/A 체크, 성장성 팩터 영업이익성장률 (YoY) 매출액 성장률 (YoY) 체크, 거래수수료는 제가 쓰는 키움증권 기준 0.14% 정도 나와서 입력, 종목수 10개, 리밸런싱은 분기별, 기간은 2003.1.1~ 현재로 설정하였습니다.

정리해보면 아래와 같습니다(사진 참조)

• 유니버스: 미국

• 기본 필터: 금융주 제외, 지주사 제외, 관리종목 제외, 적자기업 제외, 적자기업 제외(년간), 중국기업 제외, PTP 기업 제외

• 시가총액 하위 10%

• 팩터: 시가 총액 (하위), PER (하위), EV/EBITDA (상위), GP/A (상위), 영업이익성장률 (YoY), 매출액 성장률 (YoY), 가중치 1고정

• 동일 비중 결합

• 거래 수수료: 0.14%(증권사마다 상이)

• 리밸런싱 기간: 분기별

• 종목수: 10개

• 환율 반영 체크

• 기간: 2003. 01. 01 ~ 2023. 10. 03

미국 GP/A 퀀트 투자 전략 백테스트 결과

위와 같이 세팅하고, 미국 GP/A 전략 백테스트를 돌려보면 CAGR 79.72%, Cumulative Return(총 수익률)은 18,323,458.51%가 나옵니다.

2003년에 이 전략으로 100만원을 투자했다면, 지금은 1800억이상의 금액이 된다는 뜻입니다.

MDD(Max Drawdown)는 최대 36.01%로 코로나 시기에 가장 많은 손실을 나타냈었네요.

총 3번의 30% 이상 하락이 있었고, 5번의 20% 이상 하락이 있었습니다.

해당 전략으로 투자시 20~30% 이상 손실이 날 수 있다는 각오를 하고 투자를 해야할 것 같습니다.

퀀트 투자는 백테스팅을 통해 미리 MDD를 추론해볼 수 있어서 투자시 손실을 맞더라도 멘탈이 크게 흔들리지 않는 것 같습니다.

미국 GP/A 퀀트 투자 전략 종목 및 투자 수익률 공개(2023. 10. 3 기준)

과거의 결과(백테스트)가 미래에 똑같이 나타난다는 보장은 없지만, 과거가 재현된다면 단기간에 큰 수익률로 경제적 자유를 누릴 수 있는 투자 전략이기에, 저는 500만원이라는 소액으로 투자 중에 있습니다.

이 전략은 4월 15일에 시작하여 3개월 단위로 리밸런싱 중입니다.

7월 15일에 1차 리밸런싱을 하였고, 10월 15일에 2차 리밸런싱 진행 예정입니다.

주기적으로 리밸런싱 종목 및 투자 수익률을 본 블로그에 공개할 예정이오니, 관심있으신 분들은 소액으로 한번 도전해보시길 추천드립니다!

현재 보유 종목명 및 수익률

• 프로파이어에너지 (티커명: PFIE), 수익률 +110.81%
• 벨 퓨즈 (티커명: BELFA), 수익률 +29.26%
• 케이엘엑스 에너지 서비시스 홀딩스 (티커명: KLXE), 수익률 +1.71%
• 패트리엇 트랜스포테이션 홀딩 (티커명: PATI), 수익률 -3.19%
• 실버선 테크놀로지 (티커명: SSNT), 수익률 -5.63%
• 서지페이스 (티커명: SURG), 수익률 -10.98%
• 옵티컬 케이블 (티커명: OCC), 수익률 -14.45%
• 트랜스액트 테크놀로지스 (티커명: TACT), 수익률 -24.10%
• 픽시스 탱커스 (티커명: PXS), 수익률 -26.18%
• 렌드웨이 (티커명: LDWY), 수익률 -31.66

2023년 4월 투입 금액: 500만원, 현재 평가 금액: 5,372,171원, 총 수익률: +7.4%

아직까지는 운이 좋게도 플러스 수익률을 기록 중입니다.

저는 이 금액이 반토막이 나더라도 지속 홀딩해볼 생각입니다!

결론

이상으로, 제가 도출해낸 최고의 퀀트 투자 전략인 미국 소형주 퀀트 GP/A 전략을 공유드렸습니다.

CAGR 약 80%의 수익률을 나타내는 전략으로 이 전략보다 우수한 전략을 앞으로 백테스팅을 진행하면서 볼 수 있을지 모르겠습니다.

향후, 지속 해당 전략 투자에 대한 수익률 공개, 분기별 리밸런싱 종목을 공유드릴 예정이오니, 많은 관심 부탁드리겠습니다.

퀀트 투자 뜻과 투자 방법은 아래 글을 참고 부탁드립니다.

퀀트 투자 뜻과 투자 방법 8단계 상세히 알아보기

한국 소형주 퀀트 전략 상세히 알아보기(GP/A 연간 평균 수익률 69.02%)