안녕하세요!

이번 글에서는 단순하고 쉬운 투자 기법 중 하나인 ‘퀀트 투자’에 대해 설명드리고자 합니다.

퀀트 투자란 개인의 감정은 무시하고 오직 Data에 기반하여 종목을 선정, 정해진 시간에 리밸런싱하여 투자하는 기법입니다.

이 글에서는 퀀트 투자란 무엇인가에 대해 알아보고 투자 방법에 대해 상세히 설명드릴 예정이오니, 투자에 참고하시길 바랍니다.

퀀트 투자란(퀀트 투자 뜻)

퀀트 투자란 ‘Quantitative (정량적인)’과 Analyst (분석)’의 합성어로 우리가 익히 알고 있는 PER/ PBR/ ROE 와 같은 정량적 지표를 활용해 투자하는 방법이다. 쉽게 말해 정량적인 분석 투자라는 뜻입니다.

예를 들어, 프로그램을 통해 PER이 가장 낮은 20개의 종목을 뽑아 분기별 리밸런싱을 하겠다는 전략을 세워 그대로 투자를 진행하는 것입니다.

퀀트 투자의 가장 큰 장점은 우리의 감정, 생각을 투자에 개입하지 않을 수 있다는 점입니다.

정확히 정량적 지표에 따라 정해진 시기에 매매를 기계적으로 할 수 있습니다. 처음 전략만 잘 세워놓는다면 큰 고민없이 투자를 이어나갈 수 있습니다.

과거에 퀀트는 해당 프로그램을 짤 수 있는 증권사 펀드 매니져들의 전유물이었는데요.

요즘 퀀트를 쉽게할 수 있게 도와주는 사이트/ 프로그램 등이 많이 나오면서 개인도 쉽게 퀀트 투자에 접근할 수 있게 되었습니다

퀀트 투자 방법(퀀터스)

퀀트투자는 프로그래밍을 통해 직접 설계하는 방법도 있지만, 요즘은 퀀트 투자를 쉽게 할 수 있는 프로그램, 퀀트 투자 사이트들이 많습니다.

저는 ‘퀀터스’라는 퀀트 투자 사이트를 이용하여 투자하고 있어 퀀터스를 이용한 퀀트 투자 방법을 소개하고자 합니다.

퀀터스 라는 사이트는 유튜버 강환국 님 영상을 통해 알게되었고, 사용해보니 사용법이 쉽고 단순하여 지속 사용하게 되었습니다(광고 아님).

퀀터스 사이트는 초급/ 중급/ 고급 레벨로 나눠지며, 레벨이 높을수록 많은 Factor를 선택할 수 있습니다.

중급/ 고급은 유료 서비스이고, 초급은 무료로 백테스트를 진행해 볼 수 있으니, 여러 Factor를 넣어서 Test 해보시고, 필요에 따라 유료 서비스를 사용하시면 됩니다.

퀀터스 바로가기

퀀터스 투자 방법 단계

1. 퀀터스 사이트에 우선 접속하시면 (위 링크) 메뉴에서 백테스트 선택

2. 유니버스 선택(한국/ 미국/ KOSPI/ NASDAQ) 후, 기본 필터 및 제외할 섹터를 선택

• 일반적으로 기본 필터는 금융주/ 지주사/ 적자기업 등을 선택할 수 있으며, 모두 선택하는 것이 좋습니다!

• 퀀트 투자의 경우 변동성이 높은 시가총액 하위 20%에서 종목을 뽑아내는 것이 결과가 좋습니다.

3. 추가 필요 필요시 커스텀 필터 선택 (저는 시가총액을 더 낮춰보겠습니다) → 다음 선택

4. 가치 팩터/ 퀄리티 팩터/ 성장성 팩터를 선택합니다 (저는 임의로 선택했습니다!). 선택 후 다음 클릭!

• 가치 팩터: PER, PBR, PSR, POR, PRR, PGPR, NCAV

• 퀄리티 팩터: ROE, ROA, GP/A, Asset Turnover, F-score

• 성장성 팩터: 순 이익/ 영업 이익/ 매출 총이익 성장률/ 매출액(QoQ, YoY)

• 각 항목에 대해 잘 모르신다면 물음표에 커서를 갖다대보시면 설명이 나옵니다.

• 가중치는 이 Factor에 대해 얼마나 가중을 줄 것인가를 결정하는 것으로 1~100까지 입력가능합니다.
  

5. 초기 투자 금액, 거래 수수료 설정(초기 투자금 1000만원, 거래 수수료를 넉넉히 0.5% 입력)

6. 리밸런싱 설정(리밸런싱 시간/ 추출 종목수 선정), 손/ 익절 설정, 기간 설정(기본 20년 세팅)

7. 우측 하단 백테스트 클릭!

• 백테스트를 진행하면 다양한 수치들이 나오는데요 여기서 가장 중요한 수치는 CAGR(Compound Annual growth rate, 복합 연간 수익률), MDD(Maxdrawdown, 최대손실률입니다.

• CAGR은 연 평균 수익률로 보시면 되고 MDD는 한번에 얼마나 손실이 날 수 있는가를 보여줍니다.

• 제가 임의로 설정한 퀀트 전략은 CAGR 50.13%, MDD는 -56.94%로 2003년 4월 투자를 시작했다면 396,537.06%의 수익률을 볼 수 있었겠네요.

• 하지만, 그 과정에서 -56.94%라는 손실률이 있었으니, 멘탈을 유지하 기 쉽지는 않았겠네요.

• 결론적으로, CAGR은 높고 MDD는 낮은 전략이 최적의 전략입니다!

8. 포트 추출하기: 메뉴에서 포트폴리오 추출 클릭

• Factor은 백테스트시에 입력했던 값이 그대로 있으니 다음 2번 눌러 넘어가기

• 마지막 페이지에서 포트 추출 클릭

• 엑셀 파일로 종목이 추출됩니다. 해당 종목을 기간별 리밸런싱 진행

결론

이상으로, 퀀트 투자란 무엇인가에 대해 설명드리고, 퀀터스를 이용한 퀀트 투자 방법에 대해 알아보았습니다.

퀀트 투자란 개인의 감정과 생각은 무시하고 오로지 정략적인 지표만을 이용하여 투자하는 기법입니다.

저는 투자할 때 제 감정과 생각이 들어가면 투자에서 손실을 보는 경우가 많았습니다.

그래서 이성적인 사람의 판단보다 오로지 data만을 이용하여 투자할 수 있는 퀀트 투자에 큰 관심을 갖고 지속 투자 중입니다.

다음 글에는 제가 진행하고 있는 퀀트 투자 전략과 수익률 등을 공유할 예정입니다. 감사합니다!

퀀트 투자 고수익 전략이 궁금하시다면 아래 링크 참고 바랍니다.

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