안녕하세요!
이번 글에서는 퀀터스 사이트 예시 퀀터스 전략 파헤치기 2탄 무작정 따라하기_성장가치(소형주, 한국)에 대해 분석해보겠습니다.
성장가치 소형주 전략은 일반 성장가치 전략에서 시가총액 하위 20%의 소형주 필터를 추가한 전략입니다. 과연 일반 전략과 얼마나 차이가 있을지 확인해보겠습니다.
목차
퀀터스 전략_2. 무작정 따라하기_성장가치 소형주(한국)
1) 필터
필터는 일반 가치 전략에서 소형주 하위 20%, PTP 기업 제외만 추가되었습니다.
- 유니버스: 한국
- 기본 필터: 금융주 제외, 지주사 제외, 관리종목 제외, 적자기업 제외 ,적자기업 제외(년간), 중국기업 제외, PTP 기업 제외, 소형주 하위 20%만
2) 팩터/기타 설정
팩터/기타 설정은 일반 성장 가치 전략과 동일합니다. 아래 사진과 링크에서 확인해주세요!!
백테스트 결과
성장가치 소형주 전략의 CAGR은 48.35%로 일반 성장가치 전략의 CAGR인 38.30%보다 우수했습니다.
MDD는 -61.36%로 일반 성장가치 전략 -62.30%로 유사 수준이네요.
최대 손실률 기록 후 회복 기간은 609일로 이것 또한 성장가치 전략 대비 우수합니다.
소형주 필터를 넣는게 안 넣는 것보다 훨씬 좋은 결과를 나타냈네요.
- Curmulative Return(총 이익률): 320,172.25%
- CAGR(연 평균 수익률): 48.35%
- Max Drawdown(최대 손실률): -61.36%
- Longest DD Days(최대 손실 기록 후 회복 기간): 609일
최대 손실(MDD)를 자세히 살펴보면 2007년 금융위기에 -61.36%, 2020년 코로나로 -47.98% 최대 손실을 기록했고 회복하는데 각각 609, 143일 소요되었습니다.
그 다음으로 2007년 3월, 2018년에 각각 -34.96%, -29.68%의 손실률를 기록하였네요.
월별 Returns을 확인해보면 최대 월 손실률은 -29.60% 2008년 10월에 기록하였습니다.
월 최대 수익률은 +36.46%로 2005년 1월에 기록했습니다.
결론
이상으로 무작정 따라하기_성장가치 소형주 전략에 대해 분석해보았습니다.
CAGR 48.35%, MDD -61.36%로 일반 성장가치 전략보다는 우수한 전략이긴 합니다.
변동성이 높은 소형주 특성상 높은 수익률을 가져다 줄 수 있는 것으로 추정됩니다.
하지만, 여전히 높은 MDD로 투자는 많이 꺼려지는 전략입니다.
투자에 참조만 해주시길 바라며, 긴 글 읽어주셔서 감사합니다~