안녕하세요!
이번 글에서는 S&P500 추종 ETF와 나스닥 100 지수 추종 ETF인 SPY QQQ 장기투자 수익률을 비율별로 확인해보고자 합니다.
SPY는 미국 내 가장 큰 기업 500개에 투자하는 S&P500 지수를 추종하고, QQQ는 기술주 위주 미국 100여개 기업으로 구성되어 있는 나스닥 100 지수를 추종하는 대표적인 지수 투자 상품입니다.
두 가지 종목은 지속적인 성장을 보여온 미국시장에 투자하는 대표 ETF로 과거 꾸준한 주가 우상향을 보여왔기에, 국내에는 두 종목을 혼합 투자하는 것도 좋은 투자 전략이 될 것 같은데요.
과연, SPY QQQ 조합 투자시 과거 비율별 수익률이 어떠했는지를 분석해보고, SPY QQQ 조합 투자 전략에 대한 제 의견을 드리도록 하겠습니다.
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목차
SPY QQQ 개요
먼저, SPY와 QQQ 각 ETF의 기본 정보에 대해 알아보겠습니다.
SPY ETF
SPY ETF의 정식 명칭은 SPDR S&P500 ETF Trust로 SPDR State Street Global Advisors 사의 미국 내 대표 S&P500 지수 추종 ETF입니다.
SPY의 운용수수료는 0.09%이며, 운용자산은 549.13 Billion Dollars입니다.
SPY보다 운용수수료가 더 저렴한 S&P 500 지수 추종 ETF를 찾으신다면 아래 글 참고부탁드립니다.
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상장일은 1993년 1월 22일로 약 30년의 역사를 가진 ETF입니다.
배당률은 1.23%, 3/6/9/12월 분기별 배당 지급하며, 최근 10년 평균 배당성장률은 6.69%입니다.
- ETF명: SPDR S&P500 ETF Trust(티커명: SPY)
- 추종 지수: S&P500 Index
- 운용사: SPDR State Street Global Advisors
- 운용수수료: 0.09%
- 운용자산: 549.13 Billion Dollars
- 상장일: 1993년 1월 22일
- 배당률: 1.23%(분기별 지급), 최근 10년 평균 배당성장률: 6.69%
QQQ ETF
QQQ ETF의 정식 명칭은 Invesco QQQ Trust ETF로 Invesco 사의 나스닥 100 지수 추종 ETF입니다.
QQQ의 운용수수료는 0.20%이며, 운용자산은 300.43 Billion Dollars입니다.
QQQ보다 운용수수료가 더 저렴한 나스닥 100 지수 추종 ETF를 찾으신다면 아래 글 참고부탁드립니다.
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상장일은 1999년 3월 10일로 약 25년의 역사를 가진 ETF입니다.
배당률은 0.54%, 3/6/9/12월 분기별 배당 지급하며, 최근 10년 평균 배당성장률은 10.75%입니다.
- ETF명: Invesco QQQ Trust ETF(티커명: QQQ)
- 추종 지수: Nasdaq 100 Index
- 운용사: Invesco
- 운용수수료: 0.20%
- 운용자산: 300.43 Billion Dollars
- 상장일: 1999년 3월 10일
- 배당률: 0.54%(분기별 지급), 최근 10년 평균 배당성장률: 10.75%
SPY QQQ 요약 비교
SPY와 QQQ ETF를 표로 요약 비교 정리해보도록 하겠습니다.
| 비교 항목 | SPY ETF | QQQ ETF |
| 운용사 | SPDR | Invesco |
| 추종지수 | S&P 500 지수 | 나스닥 100 지수 |
| 운용수수료 | 0.09% | 0.20% |
| 운용자산 | 549.13 Billion | 300.43 Billion |
| 상장일 | 1993. 1. 22. | 1999. 3. 10. |
| 배당률 | 1.23% | 0.54% |
| 10년 평균 배당성장률 | 6.69% | 10.75% |
SPY QQQ 장기투자 수익률
본 글의 주제인 SPY와 QQQ의 기간, 비율별 과거 장기투자 수익률에 대해 비교해보겠습니다.
모든 수익률은 동일 기간동안 SPY와 QQQ를 10:0~0:10 비율로 투자했을 때의 수익률이며, 모든 배당금을 재투자하는 Total Return 수익률을 기준으로 하였습니다.
SPY QQQ 비율별 5년 장기투자 수익률
먼저 SPY, QQQ 조합 투자 최근 5년 수익률 결과입니다.
기술주의 비중이 높아 상대적 변동성이 높은 QQQ 비율이 높아질수록 연 평균 수익률은 증가하고, 최대손실률 또한 증가합니다.
| SPY QQQ 비율 | 10년 연 평균 수익률 (CAGR) | 최대손실률 (Maximum Drawdown) |
| 100 : 0 | +16.26% | -23.93% |
| 90 : 10 | +16.99% | -25.00% |
| 80 : 20 | +17.71% | -26.01% |
| 70 : 30 | +18.41% | -26.97% |
| 60 : 40 | +19.09% | -27.88% |
| 50 : 50 | +19.75% | -28.75% |
| 40 : 60 | +20.40% | -29.57% |
| 30 : 70 | +21.04% | -30.35% |
| 20 : 80 | +21.66% | -31.10% |
| 10 : 90 | +22.28% | -31.81% |
| 0 : 100 | +22.87% | -32.58% |
출처: Potfolio Visualizer
SPY QQQ 비율별 10년 장기투자 수익률
다음으로 SPY QQQ 비율별 과거 10년 장기투자 수익률입니다.
5년 장기 투자 수익률과 유사하게 QQQ 비율이 높아질수록 연 평균 수익률은 증가하고, 최대손실률 또한 증가합니다.
| SPY QQQ 비율 | 10년 연 평균 수익률 (CAGR) | 최대손실률 (Maximum Drawdown) |
| 100 : 0 | +12.77% | -23.93% |
| 90 : 10 | +13.42% | -24.78% |
| 80 : 20 | +14.06% | -25.64% |
| 70 : 30 | +14.69% | -26.50% |
| 60 : 40 | +15.30% | -27.35% |
| 50 : 50 | +15.89% | -28.21% |
| 40 : 60 | +16.48% | -29.07% |
| 30 : 70 | +17.04% | -29.92% |
| 20 : 80 | +17.59% | -30.78% |
| 10 : 90 | +18.13% | -31.64% |
| 0 : 100 | +18.65% | -32.58% |
출처: Potfolio Visualizer
SPY QQQ 비율별 20년 장기투자 수익률
마지막으로 SPY QQQ 비율별 과거 20년 장기투자 수익률입니다.
20년 장기투자시에는 2008년 금융위기를 포함하기 때문에, 가장 낮은 연평균 수익률과 가장 높은 최대손실률을 보입니다.
특이점은 최대손실률이 QQQ 비중이 높아질수록 감소합니다.
이는, 2008년 금융위기 당시 최대 낙폭이 SPY가 QQQ 대비 더 높았기 때문으로 추정됩니다.
금융위기와 같은 특수한 상황일 때는 S&P500 지수가 나스닥 100 지수보다 더 많이 떨어질 수도 있다는 사실이 많이 놀랍습니다.
| SPY QQQ 비율 | 20년 연 평균 수익률 (CAGR) | 최대손실률 (Maximum Drawdown) |
| 100 : 0 | +10.25% | -50.80% |
| 90 : 10 | +10.86% | -50.69% |
| 80 : 20 | +11.41% | -50.58% |
| 70 : 30 | +11.91% | -50.47% |
| 60 : 40 | +12.37% | -50.36% |
| 50 : 50 | +12.80% | -50.26% |
| 40 : 60 | +13.20% | -50.15% |
| 30 : 70 | +13.58% | -50.05% |
| 20 : 80 | +13.93% | -49.95% |
| 10 : 90 | +14.27% | -49.84% |
| 0 : 100 | +14.58% | -49.74% |
출처: Potfolio Visualizer
결론
이상으로 SPY QQQ 장기투자, 비율에 따른 수익률을 비교 분석해보았습니다.
일반적으로 QQQ 비율이 높아지고, SPY 비율이 낮아질수록 연평균 수익률은 높아지고, 최대 손실률이 낮아지는 경향을 보였습니다.
SPY QQQ 조합 투자를 고려하고 계시는 분들은 본인이 어느 정도 최대 손실을 감당할 수 있는지를 판단하시어 비율을 정하면 될 것 같습니다.
변동성을 충분히 잘 견디시고, 높은 수익률을 원하신다면 QQQ의 비중을 높게 가져가시고, 상대적 낮은 변동성에서 안정적인 투자를 원하신다면, SPY의 비중을 높이시면 될 것 같습니다.
다만, 금융위기와 같은 특수 상황일 때는 SPY가 QQQ보다 더 큰 낙폭을 보일 수도 있다는 점을 감안하시고 투자하시면 좋을 것 같습니다.
감사합니다! 🙂
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