안녕하세요
오늘은 주 간격으로 높은 배당금을 지급받을 수 있는 일드맥스(YieldMax) 사의 커버드콜 ETF 추천드리도록 하겠습니다.
커버드콜 ETF는 기초 자산 콜옵션 매도를 통한 추가 수익을 투자자들에게 배분함으로써 일반 배당주 대비 매우 높은 배당금을 지급하는 상품입니다.
미국의 일드맥스 사는 테슬라, 엔비디아, 팔란티어 등 가장 인기있는 미국 주식을 기초 자산으로 하여, 커버드콜 방식 운용을 통한 연 배당률 70% 이상 수준의 높은 배당을 지급합니다.
본 글에서는 커버드콜 ETF에 대한 설명 및 일드맥스 사의 커버드콜 ETF 10종 비교 분석으로 통해 가장 우수한 ETF를 추천드릴 예정이오니, 투자에 참고하시길 바랍니다.
목차
커버드콜 ETF란?
일드맥스 커버드콜 ETF 추천에 앞서, 커버드콜 ETF가 무엇인지에 대해 알아보겠습니다.
커버드콜 전략은 기초 자산인 주식을 보유한 상태에서 해당 주식의 콜옵션을 팔아 추가적인 수익을 만들어내는 투자 전략입니다.
콜옵션은 미래의 특정 시기에 특정 가격으로 팔거나 살 수 있는 권리를 현재 시점에 매매하는 계약을 의미합니다.
커버드콜 ETF들은 콜옵션 판매시 발생하는 추가 수익을 배당금으로 지급, 일반적인 배당주 대비 매우 높은 배당금을 지급할 수 있습니다.
예를 들어, 설명을 해보겠습니다.
- 어떤 주식을 한 달 뒤에 100불에 살 권리(콜옵션)를 프리미엄 5불을 붙여 105불에 판매한다고 가정
- Case 1. 주가가 120불로 상승
→ 콜옵션 구매자는 권리 무조건 행사할 것, 운용사는 그냥 주식을 갖고 있던 것보다 15불의 손해가 발생함
→ 주가 상승시에는 그냥 주식을 갖고 있었던 것 대비 상승에 제한을 받게됨
- Case 2. 주가가 그대로 100불
→ 콜옵션 구매자가 권리를 행사 또는 포기
→ 주가에 의한 손익 없으며, 프리미엄은 받아 이득이므로 커버드콜 ETF에겐 가장 좋은 상황
- Case 3. 주가가 80불로 하락
→ 콜옵션 구매자는 권리를 포기
→ 주가에 의한 하락을 그대로 발생하나, 프리미엄 수익으로 일부 만회
그냥 주식을 들고 있을 때 대비해서 커버드콜 ETF가 상대적 유리한 경우는 주가가 그대로 유지(가장 유리)되거나, 하락했을 때(약간 유리)입니다.
기초자산 주식이 큰 폭으로 상승했을 경우, 그냥 주식을 갖고 있는 것이 훨씬 좋은 수익률을 보입니다.
일드맥스 커버드콜 ETF
일드맥스(YieldMax) 사는 주로 높은 배당금을 지급하는 옵션 기반 전략 ETF 상품들을 제공하는 미국의 자산운용사입니다.
일드맥스 사에서 제공하는 일드맥스 커버드콜 ETF는 총 37종이며, 기초자산은 코인베이스, 엔비디아, 스트레티지, 테슬라, 팔란티어 등 우리가 익히 알고 있는 미국 기업들입니다.
일드맥스 사의 커버드콜 ETF들은 ’25년 10월부터 월 단위 배당 지급에서 주 단위 배당 지급으로 변경되어 현금 흐름 창출에 더 유리한 구조로 변경되었습니다.
일드맥스 사의 대표적인 커버드콜 ETF에는 CONY(코인베이스 기반), TSLY(테슬라 기반), NVDY(엔비디아 기반), MSTY(스트래티지 기반), BABO(알리바바 기반) 등이 있으며, 대부분 티커명 끝에 Y(YieldMax) 또는 O(Option)이 붙는 특징을 가집니다.
커버드콜 ETF 추천
다음으로, 국내 투자자들에게 가장 인기있는 일드맥스 커버드콜 ETF 10개 종목에 대해 비교 분석 해보고, 가장 우수한 커버드콜 ETF 추천드리도록 하겠습니다.
10개 종목은 네이버 검색량 기준으로 선별하였으며, 대상 종목은 아래와 같습니다.
- CONY(코인베이스), NVDY(엔비디아), MSTY(스트레티지), TSLY(테슬라), PLTY(팔란티어), BABO(알리바바), MRNY(모더나), SMCY(SMCI), APLY(애플), GOOY(구글)
각 종목의 우위 판단은 연 배당률, 수익률, 운용수수료, 운용자산 등으로 판단하였습니다.
연 배당률은 10개 종목 중 MSTY가 286.97%로 가장 우수하였으며, 그 뒤를 이어 SMCY 215.93%가 두번째로 우수하였습니다.
배당 재투자 없이 단순 주가 수익률은 GOOY를 제외하고 모두 마이너스였습니다.
이는 주가가 상승할 때 상승에 제약을 받고, 하락할 때 모두 반영되기에 변동성이 큰 종목일 수록 단순 주가 수익률은 낮을 수 밖에 없습니다.
그렇기에, 커버드콜 ETF는 콜옵션 프리미엄(배당금)을 반영한 배당 전액 재투자 기준 수익률이 중요합니다.
배당 전액 재투자 수익률은 PLTY가 +90.04%로 가장 우수하였으며, 다음으로 GOOY가 +68.74%로 두번째로 우수하였습니다.
또한 눈여겨봐야할 점은, MSTY, CONY, MRNY, SMCY는 100%가 넘는 매우 높은 배당금을 지급하고 있음에도 마이너스 수익률이라는 점입니다.
커버드콜 ETF는 높은 배당률로 투자자들을 현혹하지만, 실질적으로 제 살을 깎아서 배당을 지급하는 형태가 될 수 있으므로, 투자에 유의하여야 합니다.
운용수수료는 MSTY, BABO, SMCY가 0.99%로 가장 저렴하였으며, 운용자산은 MSTY가 1.81 Billion Dollars로 투자자들의 가장 많은 선택을 받았습니다.
요약하자면, 수익률 및 배당률 기준 일드맥스 커버드콜 ETF 중 가장 우수한 종목은 PLTY 로 판단됩니다.
다만, 커버드콜 상품 특성상 과거 수익률 및 배당률이 미래 성과를 보장하지는 않으니, 투자에 참고 정도로만 활용하시길 바랍니다.
| 종목명 | 연 배당률 (최근 1년) | 수익률 (최근 1년 배당 재투자X) | 수익률 (최근 1년, 배당 재투자) | 운용수수료 | 운용자산 |
| CONY | 180.84% | -72.06% | -30.95% | 1.22% | 0.85 B |
| NVDY | 88.87% | -40.56% | +20.72% | 1.27% | 1.61 B |
| MSTY | 286.97% | -79.20% | -46.35% | 0.99% | 1.81 B |
| TSLY | 99.23% | -49.01% | +20.31% | 1.04% | 1.19 B |
| PLTY | 108.55% | -20.50% | +90.04% | 1.44% | 0.56 B |
| BABO | 79.92% | -22.17% | +47.40% | 0.99% | 0.05 B |
| MRNY | 149.40% | -73.25% | -41.21% | 1.27% | 0.08 B |
| SMCY | 215.93% | -68.93% | -15.94% | 0.99% | 0.19 B |
| APLY | 34.67% | -21.41% | +10.00% | 1.06% | 0.15 B |
| GOOY | 39.99% | +6.92% | +68.74% | 1.20% | 0.21 B |
결론
이상으로, 일드맥스 커버드콜 ETF 10종을 비교 분석하여, 가장 우수한 커버드콜 ETF 추천드렸습니다.
커버드콜 ETF는 기초 자산인 주식을 보유한 상태에서 해당 주식의 콜옵션을 팔아 추가적인 수익 창출, 그 수익을 투자자들에게 배분하여 높은 배당금을 지급하는 상품입니다.
기초자산 주식을 매수했을 때 대비, 커버드콜 ETF가 상대적 유리한 경우는 프리미엄을 그대로 받을 수 있는 주가가 그대로 유지되었을 경우입니다.
일드맥스 커버드콜 ETF 10종 비교 분석 결과, 연배당률은 MSTY가 286.97%로 가장 우수하였으며, 수익률(배당 전액 재투자)은 PLTY가 +90.04%로 가장 우수하였습니다.
다만, MSTY, CONY, MRNY, SMCY는 100%가 넘는 매우 높은 배당금을 지급하고 있음에도 마이너스 수익률이라는 점을 감안했을 때, 10개 종목 중 가장 우수한 ETF는 PLTY로 판단됩니다.
감사합니다! 🙂
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