안녕하세요!
오늘은 국내 금 ETF 종목들을 비교 분석해보고, 투자하기에 가장 적합한 ETF를 추천드리고자 합니다.
최근, 중동 전쟁, 인플레이션, 관세 불확실성 등의 이유로 인플레이션 헷지 수단 및 안전 자산인 금 가격이 큰 폭 상승하고 있습니다.
이에, 국내 투자자들의 금에 대한 관심도가 높아지고 있어 포트폴리오 일부 금을 편입시키려는 분들이 많을 것이라 예상됩니다.
특히, 국내 상장 ETF만 구매 가능한 연금 계좌나 중개형 ISA에서 금을 투자하시려면, 국내 금 ETF를 통해 투자를 하셔야 합니다.
본 글에서는 국내 금 ETF인 ACE KRX금현물, TIGER, KODEX 골드선물(H)3종에 대한 정보를 상세히 알아볼 예정이오니, 투자에 참고하시길 바랍니다.
목차
1. 국내 금 ETF 비교
먼저, 국내 상장된 금 ETF 각각에 대해 상세히 알아보겠습니다.
국내 금 ETF는 ACE KRX금현물, KODEX, TIGER 골드선물(H) 이렇게 총 3종이 있습니다.
ACE KRX금현물 ETF만 유일한 금 현물 투자/환노출 상품이며, KODEX, TIGER 골드선물(H)은 금 선물 투자/환헤지형 상품입니다.
현물/선물 및 환노출/환헤지 정의에 대해 궁금하시다면 아래 포스팅을 참고 부탁드립니다.
1) ACE KRX금현물
ACE KRX금현물 ETF는 한국투자운용사가 운용하는 ‘KRX 금현물 지수’ 추종 환노출 ETF로 국내 유일한 금 현물 투자 ETF 상품입니다.
상장일은 2021년 12월 15일이며, 운용자산은 약 1조 2800억원 수준입니다.
홈페이지 명시 ACE KRX금현물 ETF의 운용 수수료는 0.5%이나, 실제 운용 수수료는 보수율 0.5%에 기타비용 0.12%, 매매/중개 수수료율 0.1969%를 더해 총 0.8169%로 매우 높은 수준입니다.
* 국내 상장 ETF의 실제 운용 수수료 보는법은 아래 링크 참고 부탁드립니다.
ACE KRX금현물 ETF의 분배금은 ‘미지급 후 재투자’라고 명시되어 있으나, 금 현물 투자 상품이기에 발생되는 분배금은 없을 것으로 예상됩니다.
ACE KRX금현물 최근 수익률은 최근 1개월 -0.97%, 6개월 +16.56%, 1년 +41.64%, 3년 +90.38%입니다.
- ETF명: ACE KRX금현물
- 운용사: 한국투자신탁운용
- 추종 지수: KRX 금현물 지수
- 운용자산(순자산): 1조 2,818억원
- 운용보수: 0.8169%(홈페이지 명시: 0.5%)
- 분배율(배당률): 분배금 지급 없음
- 상장일: 2021년 12월 15일
- 수익률(Total Return): 최근 1개월 -0.97%, 6개월 +16.56%, 1년 +41.64%, 3년 +90.38%
2) TIGER 골드선물(H)
TIGER 골드선물(H) ETF는 미래에셋자산운용사가 운용하는 ‘S&P GSCI Gold Index Total Return’ 추종 환헤지 ETF입니다.
해당 상품이 추종하는 S&P GSCI Gold Index에 Total Return이 붙어 있는 이유는 금 선물 투자 롤오버 과정에서 발생되는 손익과 증거금을 제외한 현금을 국채 등에 투자하여 발생하는 수익을 모두 지수에 반영하기 때문입니다.
따라서, 해당 상품 주가 수익률은 금 선물 가치 변동 + 롤오버 수익 + 현금 이자 수익 + 환헤지 비용이 모두 반영되었다고 보시면 됩니다.
* 선물 거래시에는 전체 계약 금액의 5~15% 수준의 증거금만 예치하면 됨
TIGER 골드선물(H) 상장일은 2019년 4월 9일이며, 운용자산은 약 1,350억원 수준입니다.
홈페이지 명시 TIGER 골드선물(H) 운용수수료는 0.39%이나, 실제 운용보수는 보수율 0.39%에 기타비용 0.06%, 매매/중개 수수료율 0.0597%를 더해 총 0.5097%입니다.
추가로, 환헤지 상품은 미국 한국 기준금리 차이만큼 숨겨진 환헤지 비용이 연간 발생됩니다.
환헤지 비용 계산법에 대해 궁금하시다면 아래 링크 참고 부탁드립니다.
TIGER 골드선물(H)는 앞서 말씀드렸다시피, Total Return 지수 추종 상품으로 별도 분배금 지급은 없습니다.
TIGER 골드선물(H) 최근 수익률(배당 전체 재투자 Total Return 기준)은 최근 1개월 +2.65%, 6개월 +20.23%, 1년 +35.30%, 3년 +55.74% 입니다.
- ETF명: TIGER 골드선물(H)
- 운용사: 미래에셋자산운용
- 추종 지수: S&P GSCI Gold Index Total Return
- 운용자산(순자산): 1,352억원
- 운용보수: 0.5097%
- 분배율(배당률): 분배금 지급 없음
- 상장일: 2019년 4월 9일
- 수익률(Total Return): 최근 1개월 +2.65%, 6개월 +20.23%, 1년 +35.30%, 3년 +55.74%
3) Kodex 골드선물(H)
Kodex 골드선물(H) ETF는 삼성자산운용사가 운용하는 ‘S&P GSCI Gold Index Total Return’ 추종 환헤지 ETF입니다.
TIGER 골드선물(H)과 동일한 지수 및 방식으로 투자하기에, 동일하게 주가에 롤오버 비용, 현금 이자 비용, 환헤지 비용 모두 반영됩니다.
상장일은 2010년 10월 1일로 3종의 국내 금 ETF 중 가장 긴 역사를 가지고 있으며, 운용자산은 약 2,670억원 수준입니다.
홈페이지 명시 TIGER 골드선물(H) 운용수수료는 0.68%이나, 실제 운용 수수료는 보수율 0.68%에 기타비용 0.05%, 매매/중개 수수료율 0.0648%를 더해 총 0.7948%입니다.
TIGER 골드선물(H) 또한 Total Return 표기 지수 추종 상품으로 별도 배당금 지급은 없습니다.
TIGER 골드선물(H) 과거 수익률은 최근 1개월 +4.58%, 6개월 +22.67%, 1년 +38.35%, 3년 +59.47%입니다.
- ETF명: Kodex 골드선물(H)
- 운용사: 삼성자산운용
- 추종 지수: S&P GSCI Gold Index Total Return
- 운용자산(순자산): 2,669억원
- 운용보수: 0.7948%
- 분배율(배당률): 분배금 지급 없음
- 상장일: 2010년 10월 1일
- 수익률(Total Return): 최근 1개월 +4.58%, 6개월 +22.67%, 1년 +38.35%, 3년 +59.47%
2. 국내 금 ETF 추천
앞서 소개드린 국내 금 ETF 3종을 비교해보고, 가장 우수한 ETF를 추천드리겠습니다.
ACE KRX금현물은 금 현물/환노출 투자, TIGER/KODEX 골드선물(H)는 금 선물/환헤지 투자 상품으로 골드선물(H) ETF 2종은 지속적인 롤오버 비용, 환헤지 비용이 발생합니다.
따라서, 단기 투자에서는 골드선물(H)가 좋은 성과를 보일 수도 있으나 1년 이상 장기 투자시에는 ACE KRX금현물 상품 투자 수익률이 골드선물(H) 2종 대비 압도적이기에, ACE KRX금현물 ETF를 추천드릴 수 있을 것 같습니다.
단기 수익률이 골드선물(H)가 우수한 것은 최근 환율 하락에 의한 영향으로, 단기적으로 환율 하락에 예상될 때 골드선물(H) 상품 투자를 활용 가능할 것으로 보입니다.
TIGER 골드선물(H), KODEX 골드선물(H) 2종을 비교해보면, 동일 지수 추종, TIGER의 운용수수료가 더 낮음에도 불구하고, KODEX의 수익률이 전반적으로 우수하였습니다.
그 이유는 선물 만기, 보유시점, 현금 비중 등 운용 방식의 차이에 의해 발생하는 것으로 추정되며, 수익률이 더 높은 KODEX가 TIGER 대비 더 우수한 ETF로 판단됩니다.
| 비교 항목 | ACE KRX금현물 | TIGER 골드선물(H) | KODEX 골드선물(H) |
| 운용사 | 한국 | 미래에셋 | 삼성 |
| 추종지수 | KRX 금현물 | S&P GSCI Gold (Total Return) | S&P GSCI Gold (Total Return) |
| 상장일 | 2021. 12. 15. | 2019. 4. 9. | 2010. 10. 1. |
| 운용수수료(%) | 0.8169 | 0.5097 | 0.7948 |
| 운용자산 (천억원) | 12.8 | 1.4 | 2.7 |
| 연 배당률(%) | 배당금 X | 배당금 X | 배당금 X |
| 최근 1개월 수익률(%) | -1.0 | +2.7 | +4.6 |
| 최근 6개월 수익률(%) | +16.6 | +20.2 | +22.7 |
| 최근 1년 수익률(%) | +41.6 | +35.3 | +38.4 |
| 최근 3년 수익률(%) | +90.4 | +55.7 | +59.5 |
| 순위 | 1 | 3 | 2 |
3. 결론
이상으로, 국내 금 ETF 종목 3종 비교 분석을 통해 가장 우수한 국내 금 ETF 추천드렸습니다.
국내 금 ETF는 ACE KRX금현물, TIGER 골드선물(H), KODEX 골드선물(H) 이렇게 총 3종이 있으며, 각 한국투자, 미래에셋, 삼성자산운용사에서 운용 중인 상품입니다.
국내 금 ETF 3종 비교 분석 결과, 6개월 이내 단기 수익률에서는 KODEX 골드선물(H)이 가장 우수하였으나 1년 이상 장기 수익률에서는 ACE KRX금현물 상품이 압도적인 수익률을 보여 가장 우수한 국내 금 ETF로 판단됩니다.
골드선물(H)는 장기 투자시 롤오버 비용 및 환헤지 비용이 지속 발생하기에 장기 투자에는 적합하지 않으나, 단기적으로 환율 하락이 예상되실 떄 활용 가능할 것으로 보입니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다! 🙂
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